【卓越司库系列】 实现全球资金集约化管理，打造全球竞争优势

随着企业全球化布局的深入，“走出去”的中资企业要在复杂多变的国际经济市场环境中有效应对内外部的不确定性、打造全球竞争优势，全球司库运营、现金和财务风险敞口的前瞻性预测和洞察也已成为最具挑战的领域之一。企业迫切需要搭建健全的、集约的全球财资管理体系，实现全球财资集中管控，全球资金实时可见、自动调配及风险控制。
构建全球财资管理体系，不仅要从企业自身组织、流程、系统等方面进行建设，还需要借助外部专业机构的技术与资源优势，特别是通过商业银行实现跨国、跨地区、跨币种的资金管理，提升全球财资管理能力。招银云创作为招商银行旗下金融科技子公司，基于银行系全球财资管理经验及全球司库管理咨询项目实践，在助力集团企业建立健全全球财资管理体系方面积累了丰厚的实力。

一、全球财资管理背景

全球财资管理是全球化竞争发展的必然要求与重要保障：

国央企顶层要求

中央企业要坚持扩大开放，持续深化与“一带一路”沿线国家和地区的合作，不断丰富互利共赢的新模式、不断提高国际化经营质量和水平、坚持防范风险，筑牢风险防范底线。

实现多元化投资

企业在境外市场通过将资金分散成不同的种类，分散到不同的地区，实现多元化投资，降低风险，提高收益，同时通过境外投资，企业可以更好地借力全球资金市场，优化资金配置，提高资产规模。

扩大市场份额

企业通过境外投资，可以扩大海外市场份额，增加营收和利润，降低资金成本，并提高企业的国际化程度和品牌影响力，增强企业的全球化竞争力。

国资委“司库1号文”强调，要“加强境外企业资金管理”，并提出8点具体建设要求：境外银行账户统一管理、境外银企直联、全球账户动态监控、境外停用账户清理、境外资金集中、境内外一体化资金池、全面预算和统一结算平台，通过境外资金管理的加强，将司库管理延伸到境外企业。

 二、全球财资管理框架

图：全球财资管理框架

开展全球财资管理工作需要涉及的内容涵盖方方面面。首先，需要明确建设高效配置的境内外资金一体化管理体系的建设目标。其次，打造全球财资管理平台，锻造核心能力，提升境外资金运营能力与金融资源统筹能力，同时，提升外汇风险管控能力与智能决策分析能力。最后，搭建境外财资管理系统，支撑业务运行。

境外账户统一管理

制定境外银行账户管理机制，建立合作银行白名单，实现全球实时账户可视，严格落实低效久悬账户清理。

境外资金结算管理

境外资金结算管理是企业进行跨境贸易、投资或其他境外业务活动时所必须面对的重要问题之一。在境外资金结算管理中，企业需要针对性地制定结算策略，并选择适合的结算方式和服务机构，以确保资金的快速安全到账。

境外资金集中管理

根据企业自身情况选择合适的资金池形式和管理模式，搭建境外资金管理资金池，选择适合的资金池提供商和合作银行，确定授权和权限并制定详细的规章制度，以确保资金管理的合理性和安全性。

境外资金计划管理

企业需根据自身经营计划制定境外资金使用计划，明确资金来源和归集方式，设立资金控制指标，加强流程的控制和管理，与合作银行或金融机构加强沟通和合作，以实现境外资金的最优化管理。

境外资金投融资管理

企业应当根据自身的情况选择合适的投融资方案和品种，把握市场变化，加强对资产配置的管理，优化融资结构，建立有效的风险管理体系，以实现投融资的最优化管理和企业价值的持续增长。

外汇风险管理

企业应当支持通过业务系统、财务系统接口或手工录入境外成员单位的各币种敞口数据，对敞口数据进行汇总统计，并支持内部自然对冲或敞口调整，打通多组织架构管理流程；对接市场汇率数据，根据设置的敞口金额、期限或汇率阈值，提供敞口风险预警提示。

智能决策分析

企业可以通过打造数据中台，制定数据标签并搭建数据模型，设计境外资金管理分析主题与指标体系，最终通过智能决策平台实现各个维度指标的多维展示，满足决策层、管理层、操作层的使用需求。

 三、搭建境外财资中心是企业管理境外资金的首要选择 

境外财资中心作为集团总部资金管理职能在境外的延伸，是利用境外金融机构的系统及网络，集中整合境外公司资金资源，实现境外资金统筹运作、集中管控、统一规划的管理模式，可以提高企业的国际竞争力和资本市场影响力。
具体而言，企业成立境外财资中心可以收获以下几点价值：

财务体系统一

企业跨境业务繁多，分散在不同的账户和机构中管理，多面临财务流程复杂、财务成本高等问题。成立境外财资中心可以实现对境外资金的统一管理，降低内部财务管理的成本和风险。

资金灵活运用

境外财资中心可以利用当地的金融和税收政策，为企业提供各种金融服务和优惠政策，为企业的跨境业务提供灵活的资金支持和管理。

降低汇率风险

跨境业务涉及到不同货币之间的兑换，汇率风险不可避免。境外财资中心可以提供外汇风险管理的服务，为企业降低汇率风险，保障企业资金安全。

拓宽融资渠道

境外财资中心可以为企业提供和扩大融资渠道，帮助企业提高融资能力，并为企业在当地提供资本市场上市的支持与服务。

招银云创作为作为招商银行面向企业数字化服务的载体，集合金融资源与科技能力，为客户提供“业务咨询+数字化产品+大规模交付+售后运营服务”四位一体的全流程服务，在司库金融资源管理领域，沉淀了诸多解决方案与标杆案例。

本文作者：王柳（招银云创-咨询及解决方案中心）